微软Copilot的周年之“痒”

AI Services在Q1占微软Azure增长的3%、Q2是6%、上个季度是7%， 这些数字并没有体现Copilot 所期望带来的“指数级增长”。 最终还是卖GPU是最好的生意。下面的文章是我2个月前对Copilot业务的判断，供参考：

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GenAI在高歌猛进之余，“痒”的也会更早一些。

时光飞逝，转瞬之间，微软发布Microsoft Copilot（原名Microsoft 365 Copilot，发布于去年3月）已近一年。

很显然，微软CEO Satya 对以Copilot为核心的GenAI生意充满信心，在最近一次的earning call上，Satya表示微软的GenAI生意在今年将进入“Scaling”（规模化落地）阶段：

“We move from talking about AI to applying AI at scale”

- Microsoft CEO Satya Nadella

市场上对Copilot的溢美之词无数，然而，当用户初始的热情逐渐消退，裸露出来的“痒”可能让“Scaling”之路充满坎坷。总结下来，Copilot之“痒”有三：

未及预期的功能

“抱怨”往往首先来自于最熟悉的人。华尔街日报（WSJ）最近就披露了部分早期用户对Copilot性价比的质疑[1]（图1）：

图1：部分用户质疑Microsoft Copilot是否值30美元/月*

这些质疑主要针对Copilot的核心用例，例如，Copilot会在会议纪要中“编造”并不存在的参会者和发言记录，又如，Copilot的计算能力和PPT生成能力让使用者十分失望。

该报指出：这些产品上的不足，加上略为昂贵的定价（30美元/月/用户）导致了部分早期用户的热情消退，他们或降低了Copilot使用频次（例如，Copilot在Lenovo的MAU下降了20%），或并不打算在近期内Scaling Copilot。

错配的产品定位

功能的不足可以弥补，但是错配的产品定位“痒”的就更严峻一些。

虽然企业可能会从 “省钱”（效率提升、降本）的项目开始Pilot，但伴随着业务团队对GenAI理解的加深和技术团队不断提升的技术自信，绝大部分企业会期望利用GenAI“挣钱”（增收、新商业模式）。我们称这种现象为“跃迁”。

图2: 企业对GenAI期望的跃迁

德勤的观察也佐证了该现象的存在，其在研究报告[2]中表示：

“在一开始，企业会聚焦于较低风险、容易看到效果的领域，例如，效率提升。但当企业积累了一定技术、经验和自信后，他们会转向那些能够推动业务增长和建立竞争优势的领域，尤其是那些GenAI时代之前完全无法想象的场景。”

此外，该报告还通过量化的方式展现了跃迁的影响（图3）：随着企业的GenAI能力的不断提升，他们对于效率提升和降本类项目的期望值相较于平均值分别减少了17%和12%，而对于增收和新商业模式类项目的期望值则显著增加。

图3: 企业对GenAI项目期望的变化

而Boston Consulting Group（BCG）也有类似的结论，其在报告[3]中表示：

“相较于一般企业，已经在Scaling GenAI的企业更关注（+20%）如何利用GenAI驱动Top-line的增长，而非仅仅考虑怎么省钱。

但是，Copilot的定位却属于“省钱”范畴，微软所披露的绝大多数案例都与效能提升相关（表1）：

表1: Microsoft Copilot最佳实践

Copilot的“省钱”定位与企业的“挣钱”诉求是一种错配。而这种错配意味着Copilot可以扶相当多的企业上马，甚至伴其走一程，但当他们策马扬鞭追逐“挣钱”时，Copilot只能目送他们远去（图4）。

图4: Copilot无法帮助企业“跃迁”到挣钱场景

考虑到企业可能拿Copilot练了兵，继而利用原生GPT-4或者开源大模型自组“挣钱”场景时，这种“痒”可能会来得更强烈一些。

“尝鲜的多，下大单的少”

说是那么说，但通向GenAI的“挣钱”之路哪有那么容易。无法兑现的商业价值和产品的瑕疵也就让很多企业在原地等待了。

根据BCG的报告[4]，企业“尝鲜”GenAI的速度是史无前例的。短短一年之内，被访谈企业中的60%至少实施了一个GenAI项目(Pilot 或 Production)。

然而，企业却不急于“下大单”。只有10%的企业正在Scaling GenAI，而如果只计算不在“大模型圈子”中的非互联网企业，这个数字只有约6%（图5）：

图5: 90%的企业仍在观望GenAI

此外，BCG在另一份针对1400名企业高管的问卷[3]中表明：90%的企业高管尚处于“观察”状态，他们或在等待媒体炒作风头的过去，或在等待Pilot的结果，总之，他们并没有打算马上Scaling GenAI。

看似热闹的GenAI市场，对“Scaling” 的反馈有点冷。

当然，我对微软Copilot的生意也没有那么悲观，毕竟GenAI市场仍处于初始阶段，商业的绝对规模不大但增速会好看。只不过值得我们后续观察的是，当初始的狂欢过后，Satya如何面对业务落地的苟且，毕竟“痒”是一种必然，而面对“痒”是一种本事。